□记者 左丰岐 通讯员 吴玉华 隋 建 报道
本报邹城讯 2月17日晚,兖州煤业发布公告:其控股的兖煤澳大利亚公司(以下简称“兖煤澳洲”)将向中银国际、兴业银行和渤海华美三家机构发行九年期总价值为9.5亿美元的债券,按现行汇率约折合人民币61.75亿元。
这次名为“凤凰项目”的融资计划,是兖煤澳洲公司将其旗下拥有的艾诗顿、澳斯达及唐纳森3个亏损比较严重的煤矿资产打包装到一个全资壳公司(SPV)里面,在其所有权不发生任何变化的前提下,创造性地通过让渡其经营权实施资产证券化,目标是实现融资9.5亿美元。
本次融资方案在澳大利亚属于首创,也是中资企业在澳大利亚资本市场上的第一次。前期共有八家境内外投资者有意认购此项目,最终渤海华美、中行、兴业三家机构参加了本次认购。债券固定期限9年,收益分为固定和浮动两部分,平均固定基准收益率6.84%/年。
“凤凰项目”可谓一举两得。一方面,融得资金可加快发展优质资产,提高盈利能力。本次融资中的部分资金将用于兖煤澳洲所属的莫拉本煤矿二期扩产项目。预计扩产计划全部完成后,2018-2020年可实现年产2100万吨,分别可实现税前利润4.04亿澳元、4.78亿澳元、6.05亿澳元。目前,莫拉本二期扩产项目正在有序展开,预计2016年第三季度全面投产,并在未来创造较为可观的中远期效益。
另一方面,交易完成后,从会计角度看,兖煤澳洲将不再拥有发债方(及其资产)的控制权。在资产负债表上,兖煤澳洲对发债方的投资将被记为“采用权益法的投资”。根据现行会计准则,发债方的财务状况和财务业绩的将被相应披露并体现在报表说明中,而不再汇总其账面亏损额,实现“自然减亏”,顺理成章的修复了负债表。
本报邹城讯 2月17日晚,兖州煤业发布公告:其控股的兖煤澳大利亚公司(以下简称“兖煤澳洲”)将向中银国际、兴业银行和渤海华美三家机构发行九年期总价值为9.5亿美元的债券,按现行汇率约折合人民币61.75亿元。
这次名为“凤凰项目”的融资计划,是兖煤澳洲公司将其旗下拥有的艾诗顿、澳斯达及唐纳森3个亏损比较严重的煤矿资产打包装到一个全资壳公司(SPV)里面,在其所有权不发生任何变化的前提下,创造性地通过让渡其经营权实施资产证券化,目标是实现融资9.5亿美元。
本次融资方案在澳大利亚属于首创,也是中资企业在澳大利亚资本市场上的第一次。前期共有八家境内外投资者有意认购此项目,最终渤海华美、中行、兴业三家机构参加了本次认购。债券固定期限9年,收益分为固定和浮动两部分,平均固定基准收益率6.84%/年。
“凤凰项目”可谓一举两得。一方面,融得资金可加快发展优质资产,提高盈利能力。本次融资中的部分资金将用于兖煤澳洲所属的莫拉本煤矿二期扩产项目。预计扩产计划全部完成后,2018-2020年可实现年产2100万吨,分别可实现税前利润4.04亿澳元、4.78亿澳元、6.05亿澳元。目前,莫拉本二期扩产项目正在有序展开,预计2016年第三季度全面投产,并在未来创造较为可观的中远期效益。
另一方面,交易完成后,从会计角度看,兖煤澳洲将不再拥有发债方(及其资产)的控制权。在资产负债表上,兖煤澳洲对发债方的投资将被记为“采用权益法的投资”。根据现行会计准则,发债方的财务状况和财务业绩的将被相应披露并体现在报表说明中,而不再汇总其账面亏损额,实现“自然减亏”,顺理成章的修复了负债表。