阿 S 的子女教育规划

    我的客户阿S 今年 37岁，妻子32 岁，两人同在一家金融企业工作，有一个四岁的女儿。在和阿S 交谈中得知，夫妻二人目前工作稳定，年收入在14万元左右。谈到孩子，阿S 表示：我也不指望孩子能成龙成凤，只要能学有所成，将来可以适应社会，能靠自己好好地生活就行了。所以他想在女儿高中毕业后送孩子出国读书。对于将来的教育资金阿S还是很乐观的：“目前家里有 40 万元的存款，我们两人每年还可以再存4 万元，我打听过了，如果到加拿大读书，每年学费、生活费有17万元就够了。我算了一下，到时肯定不差钱。”

    “那您考虑过学费的增长率吗？通胀呢？”

    “这我没想过，影响很大吗？”

    “我想，我们还是仔细研究一下吧。”

    受教育人姓名：小S 生日： 2005年1月11日

    期望受教育目标：到加拿大留学

    2023年9月1日至2027年9月1 日  接受大学教育

    2027年9月1日至2029年9月1 日  接受研究生教育

    教育费用支出明细（单位：元）

    教育目标需求资金总额：

    根据目前的情况，我们使用的预期教育费用增长率是每年增长 5.00% 和每年上涨 3.00% 的通货膨胀率。

    到 2028 年完成教育目标，需要的资金总额约： 2051415.05元

    经测算以一次性投资 40 万元，每年定期投入资金4万元计，必须达到6.5% 的年收益率才能满足需要。很明显，如果依阿S 目前单纯依靠储蓄积累女儿教育金的策略，到时将无法满足需要。必须调整策略、合理规划，方能实现女儿受教育的目标。

    沟通中阿S 对教育目标有着不同于其他目标的特性，教育目标的时间弹性和费用弹性很小的说法非常认可。子女达到一定的受教育阶段，就必须支付实际受教育的费用，拖延不得。在规划策略上，要注意为教育配置足量的资产、限定投资风险以及考虑投资资产的变现能力等。考虑教育规划的特殊性，根据阿S 的风险承受能力，建议他购买一些风险较低的投资产品，以确保规划安全进行。

    在资产配置上，不仅要考虑为教育规划进行的一次性投资，每月(期)的定期投入也非常重要。

    结合投资目标、资金情况和投资风险承受能力，我们建议阿S 可参考如下投资组合配置方案：单位：元

    根据各投资方向的历史收益率计算可知，产品组合的收益率为 6.80% ，经计算预计最后本利和可满足阿S送孩子出国学习的需要。

    在投资规划中，为便于计算，我们并没有将人民币升值的因素考虑进去。而现实中，人民币将长期保持一定的稳步升值的势头。这将使阿S 达成目标的资产冗余更大一些。他可考虑到时将因人民币升值而余出的钱，派作其他用途。

    通过以上案例分析，我们可以看出，在设计人生目标及在为这一目标而进行规划时，一定要考虑货币的时间价值、通胀等等多重因素，而对投资进行合理规划，才能确保目标的达成。

    经过沟通，阿S 愉快地接受了我们的方案，并说：“经你们解释和介绍，我心里可踏实多了，不过今后还得承蒙你们多多关照啊！”

    (建行财富中心首席金融理财师  孙朋莉)