◆我国资产管理行业如何加快转型、回归本位?在“严监管”的大背景下,未来资管行业又面临哪些新趋势?1月14日,中国金融四十人论坛(CF40)在青岛举办第二届金家岭财富管理论坛,近百位来自一行三会、资产管理机构和研究机构的专家学者出席论坛,共同探讨“新时代的资产管理新趋势”。
□ 本报记者 白晓 宋 弢
新规是对资源分配方式的调整
2017年11月17日,中国人民银行联合银监会、证监会、保监会、外汇局发布《关于金融机构资产管理业务统一监管规制的指导意见(征求意见稿)》,资产管理行业迎来了统一监管规制下的新时代。此后至今,银监会、证监会、基金业协会等机构相继就同业理财、通道业务等下发监管办法和通知,监管重拳密集来袭,对资管行业提出了挑战。
对此,上海新金融研究院常务理事、凯石基金管理有限公司董事长陈继武在论坛上表示,对居民的理财习惯应该是一个大的转变,对现有的金融机构规模有一个巨大的挑战,其实核心是对中国的整个资源分配方式的调整。
“面对新时代,财富管理确实站在了新的高度,在未来的10到20年,财富管理将从简单的理财管理向综合性要求更高的系统化管理转变,财富管理的服务机构也将从单边作战向生态圈合作转变,共享共赢。”中航信托副总裁范华说,“同时,新的数字化的经济下,重新定义财富标的,有效管理数据资产,为数据资产管理赋能,是新时代财富管理新的使命,还是不忘初心,牢记使命,才能以变应变,实现我们资产管理机构财富管理机构帮助客户实现他的根壮叶茂,源远流长。”
新政给金融业带来挑战
国务院发展研究中心金融研究所研究员张承惠表示,资管新政给金融行业带来了三个挑战。
“第一个挑战,限制保本理财有可能会导致银行理财规模出现下降,进而对银行产生比较大的流动性冲击。第二个挑战,资管的监管加强,短期之内可能会对银行的中间业务收入产生比较大的冲击。第三个挑战就是对银行内部的管理体系调整的压力。”张承惠说,同时,机遇就是这次资管新政出台本就是为了净化资管市场,使资管市场进一步的简洁化、规范化,从中长期的角度来说会有利于公平竞争。
上海新金融研究所常务理事、浙商银行行长刘晓春认为:“我们整体的资产管理业务要回归本源,从银行来讲就要调整业务逻辑出发点,要改变现在是为了做资产或者为了给融资人融资而来找客户的问题,或者说做资产管理业务的问题,应该是为投资人的理财需求,或者说他的财富管理需求,来找相应的资产。”
人民币国际化是长期战略
从贸易、投资、国际地缘的变化发展来看,金融市场和实体经济都存在着进一步扩大人民币国际使用的自然需求。
中国人民银行副行长殷勇在论坛上指出,人民币国际化是一个长期战略,不能从一两年的发展变化来评价人民币国际化的成败。同时,一种货币的国际化没有必要以替代其他货币成为国际主导货币为目标。
“可以说,人民币在国际体系中的使用程度和中国经济的国际地位相比的确还有比较大的差距。”殷勇说。当前,中国在全球经济、贸易和投资中已经占有重要份额。中国GDP约占全球的15%以上,进出口总额约占全球的11%以上,净国际投资头寸在全球超过11%。相比之下,在全球外汇交易总量中,人民币仅有2%的份额,在全球外汇储备的占比也刚刚超过1%。
殷勇指出,从历史来看,新兴大国都是在经历了长时间的经济地位提高后,才实现了货币的国际化。从这个角度看,人民币国际化也会经历一个很长的时间,没有必要从一两年的发展变化来评价人民币国际化进程的成败。“人民币国际化的目标主要是便利人民币在我国对外贸易、投资和其他涉外经济活动当中发挥作用,我们不应该以人民币的排名作为国际化的目标。”殷勇强调说。
□ 本报记者 白晓 宋 弢
新规是对资源分配方式的调整
2017年11月17日,中国人民银行联合银监会、证监会、保监会、外汇局发布《关于金融机构资产管理业务统一监管规制的指导意见(征求意见稿)》,资产管理行业迎来了统一监管规制下的新时代。此后至今,银监会、证监会、基金业协会等机构相继就同业理财、通道业务等下发监管办法和通知,监管重拳密集来袭,对资管行业提出了挑战。
对此,上海新金融研究院常务理事、凯石基金管理有限公司董事长陈继武在论坛上表示,对居民的理财习惯应该是一个大的转变,对现有的金融机构规模有一个巨大的挑战,其实核心是对中国的整个资源分配方式的调整。
“面对新时代,财富管理确实站在了新的高度,在未来的10到20年,财富管理将从简单的理财管理向综合性要求更高的系统化管理转变,财富管理的服务机构也将从单边作战向生态圈合作转变,共享共赢。”中航信托副总裁范华说,“同时,新的数字化的经济下,重新定义财富标的,有效管理数据资产,为数据资产管理赋能,是新时代财富管理新的使命,还是不忘初心,牢记使命,才能以变应变,实现我们资产管理机构财富管理机构帮助客户实现他的根壮叶茂,源远流长。”
新政给金融业带来挑战
国务院发展研究中心金融研究所研究员张承惠表示,资管新政给金融行业带来了三个挑战。
“第一个挑战,限制保本理财有可能会导致银行理财规模出现下降,进而对银行产生比较大的流动性冲击。第二个挑战,资管的监管加强,短期之内可能会对银行的中间业务收入产生比较大的冲击。第三个挑战就是对银行内部的管理体系调整的压力。”张承惠说,同时,机遇就是这次资管新政出台本就是为了净化资管市场,使资管市场进一步的简洁化、规范化,从中长期的角度来说会有利于公平竞争。
上海新金融研究所常务理事、浙商银行行长刘晓春认为:“我们整体的资产管理业务要回归本源,从银行来讲就要调整业务逻辑出发点,要改变现在是为了做资产或者为了给融资人融资而来找客户的问题,或者说做资产管理业务的问题,应该是为投资人的理财需求,或者说他的财富管理需求,来找相应的资产。”
人民币国际化是长期战略
从贸易、投资、国际地缘的变化发展来看,金融市场和实体经济都存在着进一步扩大人民币国际使用的自然需求。
中国人民银行副行长殷勇在论坛上指出,人民币国际化是一个长期战略,不能从一两年的发展变化来评价人民币国际化的成败。同时,一种货币的国际化没有必要以替代其他货币成为国际主导货币为目标。
“可以说,人民币在国际体系中的使用程度和中国经济的国际地位相比的确还有比较大的差距。”殷勇说。当前,中国在全球经济、贸易和投资中已经占有重要份额。中国GDP约占全球的15%以上,进出口总额约占全球的11%以上,净国际投资头寸在全球超过11%。相比之下,在全球外汇交易总量中,人民币仅有2%的份额,在全球外汇储备的占比也刚刚超过1%。
殷勇指出,从历史来看,新兴大国都是在经历了长时间的经济地位提高后,才实现了货币的国际化。从这个角度看,人民币国际化也会经历一个很长的时间,没有必要从一两年的发展变化来评价人民币国际化进程的成败。“人民币国际化的目标主要是便利人民币在我国对外贸易、投资和其他涉外经济活动当中发挥作用,我们不应该以人民币的排名作为国际化的目标。”殷勇强调说。