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□高 菲
通胀下的大宗商品机会
随着通胀预期愈演愈强，金属、石油、农产品等大宗商品也受到提振。中信建投分析师郭晓露认为，黄金板块前期涨幅已体现了金价上涨的预期，短期内回调整理可能性较大；有色金属板块受金属价格影响走势将偏弱。建议投资者重点关注业绩稳健或恢复较快的上市公司。如锡业股份(000960)、焦作万方(000612)、中金岭南(000060)、金钼股份(601958)等。从中长期角度来看，电解铝、黄金、铜类上市公司最具潜力。
农产品方面，近日的天气因素，显著推高了农产品价格。政策上，国家明确表示2010年将进一步提高粮食最低收购价格和扩大农业补贴力度。天相投顾表示，政策加天气因素，双重利好将推动农业股在年末上涨。建议关注最可能受益的上游子行业，如北大荒(600598)、登海种业(002041)。
通胀主题5大潜力股：山东黄金(600547)、辰州矿业(002155)、江西铜业(600362)、福成五丰(600965)、新农开发(600359)。
重组板块行情值得期待
年末往往是突击重组的时间之窗所在，有政策、题材、上市公司三重支持的重组板块或将成为年末的投资重点所在。
中投证券分析师古振华表示，“每年四季度历来是央企整合的高峰季节。目前来看，主要体现在钢铁、汽车、军工三个板块。”资料显示，一汽集团旗下的一汽轿车(000800)、一汽夏利(000927)，钢铁股中的杭钢股份(600126)、包钢股份(600010)、本钢板材(000761)、南钢股份(600282)、三钢闽光(002110)，军工行业中的洪都航空(600316)、西飞国际(000768)、贵航股份(600523)、中航重机(600765)等均涉及重组题材。
另外，有资深人士表示，还有一些区域性重组概念也值得关注。例如，上海本地股百联股份(600631)、友谊股份(600827)、飞乐音响(600651)、上海金陵(600621)及广宇发展(000537)等重组预期强烈的个股。
而市场一直有年底炒ST股的传统，主要是因为ST股需要保壳。这部分个股有ST安彩(600207)、ST得亨(600699)、ST中葡(600084)、ST方源(600656)、ST偏转(000697)、ST华光(600076)等。
其实，最近两个月来，重组概念股已经受到市场青睐。不过，值得指出的是，重组题材的风险不容小觑，投资者对公司重组过程需要仔细研究。一是重组方的背景，二是注入资产的质量，三是重组方保证未来3年注入资产的业绩水平。
重组主题5大潜力股：一汽轿车(000800)、安阳钢铁(600569)、航空动力(600893)、ST轻骑(600698)、*ST偏转(000697)。
资源价格改革掀起热潮
随着非居民用电电价调整方案的出台，电价调整拉开了大幕。除电力外，目前市场最关注的就是水资源价格上调的问题。上海证券认为，水价上调已经成为电价上调后又一改革趋势，建议投资者关注水价改革当中的交易型机会。
中投顾问发布的报告显示，按照国家“十一五”期间的目标，全国城镇污水年集中处理量达到302亿立方米，要实现上述目标，需新增投资3320亿元，这将给相关上市公司带来巨大的发展机遇。广州万隆表示，首创股份(600008)、南海发展(600323)、武汉控股(600168)、创业环保(600874)、洪城水业(600461)、城投控股(600649)、钱江水利(600283)等后市表现值得积极跟踪。
另外，最近国家发展改革委关于天然气定价机制改革的具体方案也正在讨论中。湘财证券分析师王强表示，天然气价格上涨，将直接利好相关上市公司。建议关注区域龙头陕天然气(002267)。下游用气化工类企业产生成本压力，间接利好尿素企业，如华鲁恒升(600426)、鲁西化工(000830)和柳化股份(600423)等。
价改主题5大潜力股：武汉控股(600168)、富龙热电(000426)、南海发展(600323)、陕天然气(002267)、鲁西化工(000830)。
不少人注意到了近期以来通胀强预期下带来的大宗商品的投资机会。另外，年末往往是突击重组的时间之窗所在，有政策、题材、上市公司三重支持的重组板块或许会上演一场精彩的大戏。而随着近期电价调整拉开大幕，不少投资者又将眼光瞄向了水价改革。
通胀下的大宗商品机会
随着通胀预期愈演愈强，金属、石油、农产品等大宗商品也受到提振。中信建投分析师郭晓露认为，黄金板块前期涨幅已体现了金价上涨的预期，短期内回调整理可能性较大；有色金属板块受金属价格影响走势将偏弱。建议投资者重点关注业绩稳健或恢复较快的上市公司。如锡业股份(000960)、焦作万方(000612)、中金岭南(000060)、金钼股份(601958)等。从中长期角度来看，电解铝、黄金、铜类上市公司最具潜力。
农产品方面，近日的天气因素，显著推高了农产品价格。政策上，国家明确表示2010年将进一步提高粮食最低收购价格和扩大农业补贴力度。天相投顾表示，政策加天气因素，双重利好将推动农业股在年末上涨。建议关注最可能受益的上游子行业，如北大荒(600598)、登海种业(002041)。
通胀主题5大潜力股：山东黄金(600547)、辰州矿业(002155)、江西铜业(600362)、福成五丰(600965)、新农开发(600359)。
重组板块行情值得期待
年末往往是突击重组的时间之窗所在，有政策、题材、上市公司三重支持的重组板块或将成为年末的投资重点所在。
中投证券分析师古振华表示，“每年四季度历来是央企整合的高峰季节。目前来看，主要体现在钢铁、汽车、军工三个板块。”资料显示，一汽集团旗下的一汽轿车(000800)、一汽夏利(000927)，钢铁股中的杭钢股份(600126)、包钢股份(600010)、本钢板材(000761)、南钢股份(600282)、三钢闽光(002110)，军工行业中的洪都航空(600316)、西飞国际(000768)、贵航股份(600523)、中航重机(600765)等均涉及重组题材。
另外，有资深人士表示，还有一些区域性重组概念也值得关注。例如，上海本地股百联股份(600631)、友谊股份(600827)、飞乐音响(600651)、上海金陵(600621)及广宇发展(000537)等重组预期强烈的个股。
而市场一直有年底炒ST股的传统，主要是因为ST股需要保壳。这部分个股有ST安彩(600207)、ST得亨(600699)、ST中葡(600084)、ST方源(600656)、ST偏转(000697)、ST华光(600076)等。
其实，最近两个月来，重组概念股已经受到市场青睐。不过，值得指出的是，重组题材的风险不容小觑，投资者对公司重组过程需要仔细研究。一是重组方的背景，二是注入资产的质量，三是重组方保证未来3年注入资产的业绩水平。
重组主题5大潜力股：一汽轿车(000800)、安阳钢铁(600569)、航空动力(600893)、ST轻骑(600698)、*ST偏转(000697)。
资源价格改革掀起热潮
随着非居民用电电价调整方案的出台，电价调整拉开了大幕。除电力外，目前市场最关注的就是水资源价格上调的问题。上海证券认为，水价上调已经成为电价上调后又一改革趋势，建议投资者关注水价改革当中的交易型机会。
中投顾问发布的报告显示，按照国家“十一五”期间的目标，全国城镇污水年集中处理量达到302亿立方米，要实现上述目标，需新增投资3320亿元，这将给相关上市公司带来巨大的发展机遇。广州万隆表示，首创股份(600008)、南海发展(600323)、武汉控股(600168)、创业环保(600874)、洪城水业(600461)、城投控股(600649)、钱江水利(600283)等后市表现值得积极跟踪。
另外，最近国家发展改革委关于天然气定价机制改革的具体方案也正在讨论中。湘财证券分析师王强表示，天然气价格上涨，将直接利好相关上市公司。建议关注区域龙头陕天然气(002267)。下游用气化工类企业产生成本压力，间接利好尿素企业，如华鲁恒升(600426)、鲁西化工(000830)和柳化股份(600423)等。
价改主题5大潜力股：武汉控股(600168)、富龙热电(000426)、南海发展(600323)、陕天然气(002267)、鲁西化工(000830)。
不少人注意到了近期以来通胀强预期下带来的大宗商品的投资机会。另外，年末往往是突击重组的时间之窗所在，有政策、题材、上市公司三重支持的重组板块或许会上演一场精彩的大戏。而随着近期电价调整拉开大幕，不少投资者又将眼光瞄向了水价改革。