□ 本报记者 李 铁
财富管理成为时下热议的话题,在全球范围内进行资产配置已成为财富保值增值的趋势之一。除了借助专业的理财团队,对于已有多家内地互联网“明星”企业上市的美股市场或将成为投资者的重要选择之一。
美股、A股大不相同
尽管同为资本交易市场,美股和A股的交易机制却有显著差异,需要内地投资者适应。不过,内地某券商告诉记者,市场操作方面的差异很容易适应,内地投资者投资美股最大的问题在于投资理念的改变。A股属于散户市场,股民大多是投机者,热衷于炒作概念,美股以机构投资者为主,更注重价值投资,内地股民在公司财务报表、公告等方面研究水平方面还需提高。
当然,交易机制的差异也需投资者留意。首先是交易时间不同,美国股市交易时间为东部时间早9点半到下午4点,即北京时间晚上10点半到凌晨5点,夏令时间的交易时间与冬天相比会提前一小时,为北京时间晚上9点半到凌晨4点。
在交易过程中,交易单位不同,A股交易为100股,美股交易单位没有限制,买1股也可；同时,美股没有涨跌幅限制,根据市场交易价格自由浮动,可能出现单日大涨或大跌50%以上的情况。另外就是T+0和卖空机制,交易者根据意愿在交易时间自由买卖股票,通过卖空机制,投资者可在股票或股指下跌时,获得相应头寸部分的收益。
除此之外,券商均提供特别交易软件,语言和界面都很符合内地投资者习惯。
两种渠道进入美股市场
目前而言,国内普通投资者进入美股市场有两种渠道,直接通过美国证券公司开通股票交易账户,或通过香港券商代理交易。
为了争夺中国内地和海外华人市场,美国很多证券公司均开设了中文服务平台,例如美国史考特证券公司就为内地、香港和台湾投资者设有国际账户,百度与美国互联网券商SogoTrade合作为内地投资者开设账户,这些公司均提供24小时中文服务,投资者只需要填写上传个人信息,即可便捷办理账户。
另一种方式是以香港为中转间接进入美股市场,投资者既可以在香港办理开户手续,投资全球股市,包括美股,也可通过内地证券公司在香港的子公司代办,开通账户炒美股。
相比而言,通过美国券商开立账户更快捷,交易费也更低廉。美股交易费用主要是交易佣金,大多数网络交易商对美股交易按每笔收费,例如scottrade每笔交易固定收费7美元,SogoTrade则是弹性收费,每季度交易次数不足150笔,按每笔5美元收费,超过则是每笔3美元。记者从内地某券商香港子公司官网看到,交易费每笔按0.3%收取,每笔委托最低收费28美元。
事实上,对于内地投资者而言,开通交易账户并不麻烦,相对麻烦的是如何将资金汇至美国账户中,由于外汇管制,内地银行原则上不允许国内个人对境外公司账户进行转账汇款,因此电汇失败率较高,目前普遍采取的做法是,将资金从内地的账户汇款至香港同名账户,再由香港账户汇款至美股交易账户。
如果通过香港公司炒股则不存在这个问题,客户账户中只要有人民币或者港币就可购买美股,券商会根据银行相应汇率自动计算综合购买力并为客户进行换汇处理。
美股市场具备投资价值
尽管操作相对麻烦,美股市场仍被视为全球最具投资价值的市场。据悉,美股市场历史已超过200年,是全球最大、透明度最高及流通量极大的股票市场,纽约证券交易所、纳斯达克证券市场和美国证券交易所聚集了苹果、谷歌、亚马逊、沃尔玛等全世界最优秀的企业。
当然,对于中国投资者而言,除了这些行业巨头,最具投资价值的当属百度、阿里、京东等市场潜力大的“互联网+”中概股,毕竟中国人对这些企业的了解程度要远远高于外企。
美股近期波动有可能形成价值投资洼地。自2009年开始,美股已经连续走强多年,尽管受美元加息预期、原油低迷以及希腊债务危机等原因影响,美股近期剧烈震荡并连续走低,阿里巴巴24日晚首次跌破68美元的发行价。但在未来一段时间,随着美国经济回暖,以及加息后引起资本回流从而推高虚拟资产价格的预判,仍将对美股形成重要支撑。
财富管理成为时下热议的话题,在全球范围内进行资产配置已成为财富保值增值的趋势之一。除了借助专业的理财团队,对于已有多家内地互联网“明星”企业上市的美股市场或将成为投资者的重要选择之一。
美股、A股大不相同
尽管同为资本交易市场,美股和A股的交易机制却有显著差异,需要内地投资者适应。不过,内地某券商告诉记者,市场操作方面的差异很容易适应,内地投资者投资美股最大的问题在于投资理念的改变。A股属于散户市场,股民大多是投机者,热衷于炒作概念,美股以机构投资者为主,更注重价值投资,内地股民在公司财务报表、公告等方面研究水平方面还需提高。
当然,交易机制的差异也需投资者留意。首先是交易时间不同,美国股市交易时间为东部时间早9点半到下午4点,即北京时间晚上10点半到凌晨5点,夏令时间的交易时间与冬天相比会提前一小时,为北京时间晚上9点半到凌晨4点。
在交易过程中,交易单位不同,A股交易为100股,美股交易单位没有限制,买1股也可；同时,美股没有涨跌幅限制,根据市场交易价格自由浮动,可能出现单日大涨或大跌50%以上的情况。另外就是T+0和卖空机制,交易者根据意愿在交易时间自由买卖股票,通过卖空机制,投资者可在股票或股指下跌时,获得相应头寸部分的收益。
除此之外,券商均提供特别交易软件,语言和界面都很符合内地投资者习惯。
两种渠道进入美股市场
目前而言,国内普通投资者进入美股市场有两种渠道,直接通过美国证券公司开通股票交易账户,或通过香港券商代理交易。
为了争夺中国内地和海外华人市场,美国很多证券公司均开设了中文服务平台,例如美国史考特证券公司就为内地、香港和台湾投资者设有国际账户,百度与美国互联网券商SogoTrade合作为内地投资者开设账户,这些公司均提供24小时中文服务,投资者只需要填写上传个人信息,即可便捷办理账户。
另一种方式是以香港为中转间接进入美股市场,投资者既可以在香港办理开户手续,投资全球股市,包括美股,也可通过内地证券公司在香港的子公司代办,开通账户炒美股。
相比而言,通过美国券商开立账户更快捷,交易费也更低廉。美股交易费用主要是交易佣金,大多数网络交易商对美股交易按每笔收费,例如scottrade每笔交易固定收费7美元,SogoTrade则是弹性收费,每季度交易次数不足150笔,按每笔5美元收费,超过则是每笔3美元。记者从内地某券商香港子公司官网看到,交易费每笔按0.3%收取,每笔委托最低收费28美元。
事实上,对于内地投资者而言,开通交易账户并不麻烦,相对麻烦的是如何将资金汇至美国账户中,由于外汇管制,内地银行原则上不允许国内个人对境外公司账户进行转账汇款,因此电汇失败率较高,目前普遍采取的做法是,将资金从内地的账户汇款至香港同名账户,再由香港账户汇款至美股交易账户。
如果通过香港公司炒股则不存在这个问题,客户账户中只要有人民币或者港币就可购买美股,券商会根据银行相应汇率自动计算综合购买力并为客户进行换汇处理。
美股市场具备投资价值
尽管操作相对麻烦,美股市场仍被视为全球最具投资价值的市场。据悉,美股市场历史已超过200年,是全球最大、透明度最高及流通量极大的股票市场,纽约证券交易所、纳斯达克证券市场和美国证券交易所聚集了苹果、谷歌、亚马逊、沃尔玛等全世界最优秀的企业。
当然,对于中国投资者而言,除了这些行业巨头,最具投资价值的当属百度、阿里、京东等市场潜力大的“互联网+”中概股,毕竟中国人对这些企业的了解程度要远远高于外企。
美股近期波动有可能形成价值投资洼地。自2009年开始,美股已经连续走强多年,尽管受美元加息预期、原油低迷以及希腊债务危机等原因影响,美股近期剧烈震荡并连续走低,阿里巴巴24日晚首次跌破68美元的发行价。但在未来一段时间,随着美国经济回暖,以及加息后引起资本回流从而推高虚拟资产价格的预判,仍将对美股形成重要支撑。