□ 本报记者 孟佳 白晓 宋弢
去年,青岛财富管理金融综合改革试验区正式获得国家批复后,国家外汇管理局批准青岛保税港区大宗商品交易市场开展贸易项下前置美元保证金政策试点,青岛据此成为国内首个试点城市。记者近日从青岛国际商品交易所了解到,国内首笔通过前置美元保证金账户进行的交易已在该市场完成。
据了解,该笔交易的交易发起方为一家港资企业,交易标的为天然橡胶。在该笔贸易中,港企将价值25万美元的天然橡胶,通过位于青岛保税港区的青岛国际商品交易所挂牌出售,并为此向保证金账户打入5万美元保证金,交易成功后美元保证金划回。
这个看似简单的交易模式,对我国的外汇管理体制进行了重大突破。
交易市场引聚集
中国每年天然橡胶使用量约300万吨,约占全球天然橡胶产量的三分之一,这其中约70%(约240万吨)需仰赖进口。不过,和很多大宗商品一样,如此大的进口量并未给中国企业在国际橡胶定价上带来话语权。
“国内企业的采购量太零散,无法集中在国际市场上发声。”青岛国际商品交易所有限公司副总裁丛山说,该交易所的建立正是为了聚集交易、服务,更大程度上左右天然橡胶等大宗商品的国际定价。
国内不少大型轮胎工厂由于需求量巨大、议价能力强,可直接和国际橡胶厂商签长单,采取点对点的交易方式。这部分橡胶进口量约占中国240万吨总进口量的一半,剩余市面流通的进口量有100多万吨,其中通过青岛港保税港区的流通量超过60%。
巨大的流通量让青岛国际商品交易所在全国天然橡胶进口上很有话语权。通过完备的报关、报检、货代等第三方服务,青岛国际商品交易所已聚集起人流、物流、资金流。目前,青岛国际商品交易所已拥有会员企业近7000家,其中外资会员约300到400家。
以青岛国际商品交易所为代表的交易市场建设,已成为青岛保税港区的一个特色。青岛保税港区管委会副主任李苏满表示,现在保税港区拥有橡胶、棉花、油品、化工等大宗商品国际交易市场十余家,是中国最大的橡胶进口口岸、重要的棉花仓储中心和物流分拨中心。
外汇政策限制多
不过,阻碍跨国贸易交易的因素仍有很多,外汇政策是最主要的一个方面。
虽然青岛国际商品交易所拥有众多国际贸易商,但国际贸易商的参与程度仍十分有限,原因在于美元无法自由进出,在贸易项下,必须有真实贸易背景时外商的美元资金才能进入境内。由于不牵扯贸易关系,外商无法向交易市场缴纳美元保证金,也就难以参与挂牌交易。
外商参与度高低直接影响到交易所的定价作用。丛山介绍,为解决这个问题,交易所成立之初也曾向国家外汇管理局申请过一个8亿美元的特殊调汇政策。
“2006年前后,国家对外汇的管制还非常严格,每个企业能使用的美元额度是根据企业注册资本计算出来的,额度十分有限。很多贸易企业现货贸易量远大于注册资本,美元额度经常不够用。申请下调汇额度后,我们的会员企业支付给我们人民币,我们用自己的额度帮他们购付汇。”丛山解释称。
不过,由于该政策是框架性的,许多细则并不明确,交易所在和银行对接的过程中发现操作非常不便,这一政策也最终“夭折”。
例如,在美元购付汇过程中,美元要先打款到交易所,交易所再打给卖方账户,两次外汇打款都需要对应真实的贸易合同,真实情况是贸易合同只有一份,交易所只有结算单据,没有贸易合同、报关单,但银行美元打款都要求这些。
“最终外商只有两个办法参与市场交易,要么在保税港区注册企业,要么在国内成立分公司,通过它们以人民币形式参与交易所的挂牌交易,分公司、子公司再与总部美元结算。但换成人民币交易后就无法享受美元的低成本了。”丛山说。
期待变身完全版“支付宝”
去年青岛保税港区获批的贸易项下前置美元保证金政策试点,初步解决了这一问题。按照试点政策,青岛保税港区大宗商品交易市场均可设立“贸易项下前置美元保证金”账户及其境内外会员子账户,用于美元保证金的缴存、划转、违约赔付收入支出及退回。同时,允许交易商在市场交易过程中对美元保证金及盈亏进行方便的购汇、结汇和划转。
据丛山介绍,这项看起来有些像“支付宝”功能的新政策,其基本精神是承认“市场形成的单据”,有些不必要的单据不再要求附上。去年下半年,青岛国际商品交易所正式和银行落实细则,商讨所需单据,理顺后和会员对接推介。最终在去年底,成功完成了前述港资企业的贸易项下前置美元保证金交易。
虽然刚起步,但这一政策已引起外资贸易企业的关注。丛山透露,仅年后这几日,已有印度、英国的两家企业派团队到交易所来了解过该项政策。“外商以低成本的美元广泛参与交易所后,我们对大宗商品的定价权会更有话语权。”他说。另外,这两年外汇政策宽松后,购付汇越来越自由,国内企业使用美元交易的意向也很足。
不过,眼下该政策仅允许外资企业的美元保证金进入账户,美元货款的收付仍通过线下进行,二者割裂进行。“未来我们会继续向国家外汇管理局争取政策,希望把美元货款收付功能加进去,真正做到和‘支付宝’一样,而不仅仅是收美元保证金。”丛山说。
去年,青岛财富管理金融综合改革试验区正式获得国家批复后,国家外汇管理局批准青岛保税港区大宗商品交易市场开展贸易项下前置美元保证金政策试点,青岛据此成为国内首个试点城市。记者近日从青岛国际商品交易所了解到,国内首笔通过前置美元保证金账户进行的交易已在该市场完成。
据了解,该笔交易的交易发起方为一家港资企业,交易标的为天然橡胶。在该笔贸易中,港企将价值25万美元的天然橡胶,通过位于青岛保税港区的青岛国际商品交易所挂牌出售,并为此向保证金账户打入5万美元保证金,交易成功后美元保证金划回。
这个看似简单的交易模式,对我国的外汇管理体制进行了重大突破。
交易市场引聚集
中国每年天然橡胶使用量约300万吨,约占全球天然橡胶产量的三分之一,这其中约70%(约240万吨)需仰赖进口。不过,和很多大宗商品一样,如此大的进口量并未给中国企业在国际橡胶定价上带来话语权。
“国内企业的采购量太零散,无法集中在国际市场上发声。”青岛国际商品交易所有限公司副总裁丛山说,该交易所的建立正是为了聚集交易、服务,更大程度上左右天然橡胶等大宗商品的国际定价。
国内不少大型轮胎工厂由于需求量巨大、议价能力强,可直接和国际橡胶厂商签长单,采取点对点的交易方式。这部分橡胶进口量约占中国240万吨总进口量的一半,剩余市面流通的进口量有100多万吨,其中通过青岛港保税港区的流通量超过60%。
巨大的流通量让青岛国际商品交易所在全国天然橡胶进口上很有话语权。通过完备的报关、报检、货代等第三方服务,青岛国际商品交易所已聚集起人流、物流、资金流。目前,青岛国际商品交易所已拥有会员企业近7000家,其中外资会员约300到400家。
以青岛国际商品交易所为代表的交易市场建设,已成为青岛保税港区的一个特色。青岛保税港区管委会副主任李苏满表示,现在保税港区拥有橡胶、棉花、油品、化工等大宗商品国际交易市场十余家,是中国最大的橡胶进口口岸、重要的棉花仓储中心和物流分拨中心。
外汇政策限制多
不过,阻碍跨国贸易交易的因素仍有很多,外汇政策是最主要的一个方面。
虽然青岛国际商品交易所拥有众多国际贸易商,但国际贸易商的参与程度仍十分有限,原因在于美元无法自由进出,在贸易项下,必须有真实贸易背景时外商的美元资金才能进入境内。由于不牵扯贸易关系,外商无法向交易市场缴纳美元保证金,也就难以参与挂牌交易。
外商参与度高低直接影响到交易所的定价作用。丛山介绍,为解决这个问题,交易所成立之初也曾向国家外汇管理局申请过一个8亿美元的特殊调汇政策。
“2006年前后,国家对外汇的管制还非常严格,每个企业能使用的美元额度是根据企业注册资本计算出来的,额度十分有限。很多贸易企业现货贸易量远大于注册资本,美元额度经常不够用。申请下调汇额度后,我们的会员企业支付给我们人民币,我们用自己的额度帮他们购付汇。”丛山解释称。
不过,由于该政策是框架性的,许多细则并不明确,交易所在和银行对接的过程中发现操作非常不便,这一政策也最终“夭折”。
例如,在美元购付汇过程中,美元要先打款到交易所,交易所再打给卖方账户,两次外汇打款都需要对应真实的贸易合同,真实情况是贸易合同只有一份,交易所只有结算单据,没有贸易合同、报关单,但银行美元打款都要求这些。
“最终外商只有两个办法参与市场交易,要么在保税港区注册企业,要么在国内成立分公司,通过它们以人民币形式参与交易所的挂牌交易,分公司、子公司再与总部美元结算。但换成人民币交易后就无法享受美元的低成本了。”丛山说。
期待变身完全版“支付宝”
去年青岛保税港区获批的贸易项下前置美元保证金政策试点,初步解决了这一问题。按照试点政策,青岛保税港区大宗商品交易市场均可设立“贸易项下前置美元保证金”账户及其境内外会员子账户,用于美元保证金的缴存、划转、违约赔付收入支出及退回。同时,允许交易商在市场交易过程中对美元保证金及盈亏进行方便的购汇、结汇和划转。
据丛山介绍,这项看起来有些像“支付宝”功能的新政策,其基本精神是承认“市场形成的单据”,有些不必要的单据不再要求附上。去年下半年,青岛国际商品交易所正式和银行落实细则,商讨所需单据,理顺后和会员对接推介。最终在去年底,成功完成了前述港资企业的贸易项下前置美元保证金交易。
虽然刚起步,但这一政策已引起外资贸易企业的关注。丛山透露,仅年后这几日,已有印度、英国的两家企业派团队到交易所来了解过该项政策。“外商以低成本的美元广泛参与交易所后,我们对大宗商品的定价权会更有话语权。”他说。另外,这两年外汇政策宽松后,购付汇越来越自由,国内企业使用美元交易的意向也很足。
不过,眼下该政策仅允许外资企业的美元保证金进入账户,美元货款的收付仍通过线下进行,二者割裂进行。“未来我们会继续向国家外汇管理局争取政策,希望把美元货款收付功能加进去,真正做到和‘支付宝’一样,而不仅仅是收美元保证金。”丛山说。