【
◆导报记者 杜海 济南报道
“5月份，全球共有48家中国企业完成IPO，IPO 数量环比增加41.2%，同比增加585.7%。IPO 总融资额为35亿美元，融资额环比减少46.1%，同比减少2.7%。”清科私募通的最新统计数据显示，5月，受益于内地资本市场IPO 放行速度加快，中企全球IPO 数量大幅升高。与之相反，5月IPO 融资额有所回落，主要原因为当月上市的中国企业规模较小，发行量和发行价都较低。
对此，锐财经分析师刘江远对经济导报记者表示，内地资本市场IPO 发行速度有增无减，创业板的IPO 势头良好，各VC/PE的IPO 退出盛宴也已经开启。
内地股市为主战场
导报记者注意到，在上述48家上市企业中，有44家登陆内地资本市场，占比91.7%；有2家登陆港交所，占比4.2%；有1家登陆纳斯达克证券交易所，占比2.1%；还有1家登陆澳大利亚证券交易所，占比2.1%。
从IPO 融资额分布来看，5月中企在内地资本市场融资额最多，共融资31.19亿美元，占比89.1%；其次为港交所，总融资额2.59亿美元，占比7.4%；在纳斯达克证券交易所融资1.10亿美元，占比3.1%；在澳大利亚证券交易所融资0.12亿美元，占比0.3%。事实上，5月内地资本市场IPO 持续活跃，IPO 个数和总融资额双双独占鳌头，为5月中企IPO 主战场。
根据清科私募通的数据，5月份，完成IPO 的中企涉及13个一级行业，登陆5个交易市场的6个板块，包括上海证券交易所、深圳中小企业板、深圳创业板、香港主板、纳斯达克证券交易所和澳大利亚证券交易所。5月中企IPO 平均融资额0.73亿美元，最高融资额2.15亿美元，最低为0.12亿美元。48家IPO的中国企业中，32家企业有VC/PE支持，占比66.7%。
“随着IPO 扩容加速，各家券商也收获了不菲的承销费。”刘江远说道，有据可查的是，5月份以来，22家券商获得IPO 承销与保荐费用13.58亿元，环比增长26.09%。其中，在IPO 承销业务方面收获最大的是平安证券，5月份承销IPO 项目7单，获得承销与保荐费用2.95亿元，承销费用收入、承销家数均居首。国信证券承销了4单项目，申万宏源、华泰联合证券、国金证券、中德证券等4家券商分别承销3单项目。
实际上，平安证券于今年1月份才获得恢复保荐业务资格，在此之前该券商被暂停保荐业务20个月。此外，从获得承销保荐费用角度来看，国金证券、国信证券排名分列二、三位，5月份获得承销保荐费用分别为1.21亿元、1.03亿元。共计有8家券商的5月份承销与保荐费用收入超过6000万元。
中信证券、广发证券未有出彩表现。据Wind数据显示，今年以来中信证券IPO 项目承销家数仅为4单，排名并列第七；募资额为22.95亿元，排名第13位。
平均退出回报2.53倍
“5月内地资本市场IPO 创新高，IPO 堰塞湖继续‘泄洪’。”南方一家券商的投行部总经理严鹏对导报记者称，自3月以来，内地资本市场IPO 数量连创新高，深圳创业板和上海证券交易所IPO 企业数量尤为突出。随着注册制的推进，证监会IPO 发行审核速度也明显提高。截至5月底，证监会共审核了154家企业的IPO 申请，其中143家企业获得审核通过，占92.9%；8家未获审核通过，占5.2%；2家暂缓表决，占1.3%；1家企业被取消审核，占0.6%。相比较，2014年全年，证监会发审委共审核了118家公司的首发申请，其中107家获得通过，占比90.7%。
事实上，5月份仅有4家企业登陆海外市场，对此，清科研究中心认为，内地资本市场IPO 进入常态、注册制推进以及A 股进入牛市等因素，使得更多企业选择在内地IPO，2015年海外IPO 规模较2014年会有明显回落。相反，得益于内地资本市场环境渐好、科技企业估值提升，将有越来越多的IT 企业在内地资本市场实现IPO。值得注意的是，5月份，48家IPO 的中国企业中，32家企业有VC/PE支持。在这32家有VC/PE支持的企业中，有30家登陆境内资本市场，共融资19.62亿美元；1家登陆香港主板，共融资2.15亿美元；另外1家登陆纳斯达克证券交易所，共融资1.10亿美元。根据清科研究中心观察，5月IPO 退出数量高达122起，与4月份的57起相比增加了1.14倍，各VC/PE的IPO 退出日渐明朗。根据清科私募通数据统计，以发行价计算，5月份IPO 退出平均回报倍数为2.53倍，略低于4月的3.12倍，其中投资了醋化股份的南通国泰创投获得19.48倍的账面退出回 报，为5月IPO 退出回报最高值。醋化股份由南通醋酸化工厂改制而成，于2001年5月注册成立。2004年11月8日，南通国泰创投投资醋化股份270万元，占股4.50%。2011年7月9日，江苏南泰创投投资醋化股份870万元，占股1.89%。按发行价计算，醋化股份IPO 之后，南通国泰创投和南泰创投分别持有268.56万股、145万股，账面退出回报分别为19.48倍和3.26倍。
“5月份，全球共有48家中国企业完成IPO，IPO 数量环比增加41.2%，同比增加585.7%。IPO 总融资额为35亿美元，融资额环比减少46.1%，同比减少2.7%。”清科私募通的最新统计数据显示，5月，受益于内地资本市场IPO 放行速度加快，中企全球IPO 数量大幅升高。与之相反，5月IPO 融资额有所回落，主要原因为当月上市的中国企业规模较小，发行量和发行价都较低。
对此，锐财经分析师刘江远对经济导报记者表示，内地资本市场IPO 发行速度有增无减，创业板的IPO 势头良好，各VC/PE的IPO 退出盛宴也已经开启。
内地股市为主战场
导报记者注意到，在上述48家上市企业中，有44家登陆内地资本市场，占比91.7%；有2家登陆港交所，占比4.2%；有1家登陆纳斯达克证券交易所，占比2.1%；还有1家登陆澳大利亚证券交易所，占比2.1%。
从IPO 融资额分布来看，5月中企在内地资本市场融资额最多，共融资31.19亿美元，占比89.1%；其次为港交所，总融资额2.59亿美元，占比7.4%；在纳斯达克证券交易所融资1.10亿美元，占比3.1%；在澳大利亚证券交易所融资0.12亿美元，占比0.3%。事实上，5月内地资本市场IPO 持续活跃，IPO 个数和总融资额双双独占鳌头，为5月中企IPO 主战场。
根据清科私募通的数据，5月份，完成IPO 的中企涉及13个一级行业，登陆5个交易市场的6个板块，包括上海证券交易所、深圳中小企业板、深圳创业板、香港主板、纳斯达克证券交易所和澳大利亚证券交易所。5月中企IPO 平均融资额0.73亿美元，最高融资额2.15亿美元，最低为0.12亿美元。48家IPO的中国企业中，32家企业有VC/PE支持，占比66.7%。
“随着IPO 扩容加速，各家券商也收获了不菲的承销费。”刘江远说道，有据可查的是，5月份以来，22家券商获得IPO 承销与保荐费用13.58亿元，环比增长26.09%。其中，在IPO 承销业务方面收获最大的是平安证券，5月份承销IPO 项目7单，获得承销与保荐费用2.95亿元，承销费用收入、承销家数均居首。国信证券承销了4单项目，申万宏源、华泰联合证券、国金证券、中德证券等4家券商分别承销3单项目。
实际上，平安证券于今年1月份才获得恢复保荐业务资格，在此之前该券商被暂停保荐业务20个月。此外，从获得承销保荐费用角度来看，国金证券、国信证券排名分列二、三位，5月份获得承销保荐费用分别为1.21亿元、1.03亿元。共计有8家券商的5月份承销与保荐费用收入超过6000万元。
中信证券、广发证券未有出彩表现。据Wind数据显示，今年以来中信证券IPO 项目承销家数仅为4单，排名并列第七；募资额为22.95亿元，排名第13位。
平均退出回报2.53倍
“5月内地资本市场IPO 创新高，IPO 堰塞湖继续‘泄洪’。”南方一家券商的投行部总经理严鹏对导报记者称，自3月以来，内地资本市场IPO 数量连创新高，深圳创业板和上海证券交易所IPO 企业数量尤为突出。随着注册制的推进，证监会IPO 发行审核速度也明显提高。截至5月底，证监会共审核了154家企业的IPO 申请，其中143家企业获得审核通过，占92.9%；8家未获审核通过，占5.2%；2家暂缓表决，占1.3%；1家企业被取消审核，占0.6%。相比较，2014年全年，证监会发审委共审核了118家公司的首发申请，其中107家获得通过，占比90.7%。
事实上，5月份仅有4家企业登陆海外市场，对此，清科研究中心认为，内地资本市场IPO 进入常态、注册制推进以及A 股进入牛市等因素，使得更多企业选择在内地IPO，2015年海外IPO 规模较2014年会有明显回落。相反，得益于内地资本市场环境渐好、科技企业估值提升，将有越来越多的IT 企业在内地资本市场实现IPO。值得注意的是，5月份，48家IPO 的中国企业中，32家企业有VC/PE支持。在这32家有VC/PE支持的企业中，有30家登陆境内资本市场，共融资19.62亿美元；1家登陆香港主板，共融资2.15亿美元；另外1家登陆纳斯达克证券交易所，共融资1.10亿美元。根据清科研究中心观察，5月IPO 退出数量高达122起，与4月份的57起相比增加了1.14倍，各VC/PE的IPO 退出日渐明朗。根据清科私募通数据统计，以发行价计算，5月份IPO 退出平均回报倍数为2.53倍，略低于4月的3.12倍，其中投资了醋化股份的南通国泰创投获得19.48倍的账面退出回 报，为5月IPO 退出回报最高值。醋化股份由南通醋酸化工厂改制而成，于2001年5月注册成立。2004年11月8日，南通国泰创投投资醋化股份270万元，占股4.50%。2011年7月9日，江苏南泰创投投资醋化股份870万元，占股1.89%。按发行价计算，醋化股份IPO 之后，南通国泰创投和南泰创投分别持有268.56万股、145万股，账面退出回报分别为19.48倍和3.26倍。