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编者按：
相比较而言，财经类新闻报道因专业术语多，阅读有一定难度，开设“谈金论保”这个专栏，即是以轻松诙谐的形式，生动具体的案例，清新自然的文笔，通俗易懂的讲解，一起来探究投资理财的奥秘，也希望读者能从中有所感悟，并开启自己的财富升值之旅。后期本专栏将同步推出新媒体产品，敬请持续关注！
◆LPR全称Loan Prime Rate，意思是“贷款市场报价利率”。去年8月，央行首次进行LPR改革，基准利率不再由央行制定，而是由18家大型商业银行联合制定。作为综合市场上借贷双方的自由报价而呈现的利率，LPR不受央行的行政约束，更能反映市场的真实利率水平。
□ 王新蕾
2019年12月28日，中国人民银行发布了《中国人民银行公告〔2019〕第30号》（下称“公告”），决定进一步深化LPR改革，推进存量浮动利率贷款定价基准平稳转换为LPR。
消息一出，许多关注最新政策的“房贷一族”既兴奋，又疑惑。
兴奋的是：自己背负的房贷，即便是在2019年8月17日之前签订的贷款合同，也有望降低利息了——要知道，从“8·17新政”到《公告》发布这段时间，LPR改革对于房贷合同一直是“老人老办法，新人新办法”。按照《公告》要求，自2020年3月1日起，全国的所有银行，都要与所有的个人房贷客户重新签订合同，把所有按照基准利率定价的贷款合同，全部改为按LPR利率定价。当然，客户在接到电话通知后可以选择不去银行更改合同，默认执行之前的固定利率。如果基于LPR的新利率更低，那么房贷压力就会有所减轻。
疑惑的是：在LPR和固定利率之间应该怎么选择？毕竟，央行只给了个人房贷客户一次重签合同的机会，即使客户以后觉得自己“选错了”，也不准再改。
要解答这个疑惑，必须先弄清楚“LPR”是什么。
LPR全称Loan Prime Rate，意思是“贷款市场报价利率”。2019年8月，央行首次进行LPR改革，基准利率不再由央行制定，而是由18家大型商业银行联合制定。作为综合市场上借贷双方的自由报价而呈现的利率，LPR不受央行的行政约束，更能反映市场的真实利率水平。
具体到房贷来说，如果房贷客户选择重签基于LPR的合同，那么每年执行的房贷利率就是“LPR+固定加点”。同时，央行规定，固定加点以重签合同当时的LPR与基准利率的差额为准，永久固定。
比如，重签合同时的基准利率是4.9%，而房贷客户之前签的是基准利率下浮20%的贷款合同，那么，重签合同时的执行利率就是4.9%*（1-0.2）=3.92%。这个利率比4.8%的LPR低了0.88%，那么固定加点值就是负88个基点。将来某一年，如果LPR下跌到3%，那么LPR合同的执行利率就是3%-0.88%=2.12%；如果LPR上涨到8%，那么执行利率就是8%-0.88%=7.12%。
可以看出，如果选择重签LPR合同，房贷客户今后面临的执行利率是不断浮动的。另一方面，如果不重签，由于今后不再有基准利率，那么房贷客户今后面临的执行利率就成了变相的固定利率，利率水平将被永久锁定在2020年3月1日的那一刻，直到合同期满。
因此，房贷客户面临的“要不要重签合同”的问题，其实是另一个层面的判断题——即相对于之前的基准利率，未来LPR的利率水平到底是上涨，还是下降？
去年12月的中央经济工作会议，将货币政策“松紧适度”的定位转为了“灵活适度”。在全球降息的大背景下，对于我国利率水平的长期走势如何，“房贷一族”不难作出自己的判断。
相比较而言，财经类新闻报道因专业术语多，阅读有一定难度，开设“谈金论保”这个专栏，即是以轻松诙谐的形式，生动具体的案例，清新自然的文笔，通俗易懂的讲解，一起来探究投资理财的奥秘，也希望读者能从中有所感悟，并开启自己的财富升值之旅。后期本专栏将同步推出新媒体产品，敬请持续关注！
◆LPR全称Loan Prime Rate，意思是“贷款市场报价利率”。去年8月，央行首次进行LPR改革，基准利率不再由央行制定，而是由18家大型商业银行联合制定。作为综合市场上借贷双方的自由报价而呈现的利率，LPR不受央行的行政约束，更能反映市场的真实利率水平。
□ 王新蕾
2019年12月28日，中国人民银行发布了《中国人民银行公告〔2019〕第30号》（下称“公告”），决定进一步深化LPR改革，推进存量浮动利率贷款定价基准平稳转换为LPR。
消息一出，许多关注最新政策的“房贷一族”既兴奋，又疑惑。
兴奋的是：自己背负的房贷，即便是在2019年8月17日之前签订的贷款合同，也有望降低利息了——要知道，从“8·17新政”到《公告》发布这段时间，LPR改革对于房贷合同一直是“老人老办法，新人新办法”。按照《公告》要求，自2020年3月1日起，全国的所有银行，都要与所有的个人房贷客户重新签订合同，把所有按照基准利率定价的贷款合同，全部改为按LPR利率定价。当然，客户在接到电话通知后可以选择不去银行更改合同，默认执行之前的固定利率。如果基于LPR的新利率更低，那么房贷压力就会有所减轻。
疑惑的是：在LPR和固定利率之间应该怎么选择？毕竟，央行只给了个人房贷客户一次重签合同的机会，即使客户以后觉得自己“选错了”，也不准再改。
要解答这个疑惑，必须先弄清楚“LPR”是什么。
LPR全称Loan Prime Rate，意思是“贷款市场报价利率”。2019年8月，央行首次进行LPR改革，基准利率不再由央行制定，而是由18家大型商业银行联合制定。作为综合市场上借贷双方的自由报价而呈现的利率，LPR不受央行的行政约束，更能反映市场的真实利率水平。
具体到房贷来说，如果房贷客户选择重签基于LPR的合同，那么每年执行的房贷利率就是“LPR+固定加点”。同时，央行规定，固定加点以重签合同当时的LPR与基准利率的差额为准，永久固定。
比如，重签合同时的基准利率是4.9%，而房贷客户之前签的是基准利率下浮20%的贷款合同，那么，重签合同时的执行利率就是4.9%*（1-0.2）=3.92%。这个利率比4.8%的LPR低了0.88%，那么固定加点值就是负88个基点。将来某一年，如果LPR下跌到3%，那么LPR合同的执行利率就是3%-0.88%=2.12%；如果LPR上涨到8%，那么执行利率就是8%-0.88%=7.12%。
可以看出，如果选择重签LPR合同，房贷客户今后面临的执行利率是不断浮动的。另一方面，如果不重签，由于今后不再有基准利率，那么房贷客户今后面临的执行利率就成了变相的固定利率，利率水平将被永久锁定在2020年3月1日的那一刻，直到合同期满。
因此，房贷客户面临的“要不要重签合同”的问题，其实是另一个层面的判断题——即相对于之前的基准利率，未来LPR的利率水平到底是上涨，还是下降？
去年12月的中央经济工作会议，将货币政策“松紧适度”的定位转为了“灵活适度”。在全球降息的大背景下，对于我国利率水平的长期走势如何，“房贷一族”不难作出自己的判断。